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中报出炉 多只医药主题基金领先

2019-08-29 09:44:56 来源:金融投资报

公募基金中报已陆续出炉。相比二季报,中报披露的信息更为全面,尤其是基金持仓方面,除了前十大重仓股之外,基金的其他持仓股票也值得关注。今年以来截止8月27日,主动管理的权益类基金中,有4只基金收益率突破70%,另有33只收益率超过60%。截止记者发稿时,这些基金大部分都已公布中报。从中报来看,这些基金持仓主要集中在三个方面:医药、食品饮料和农业。这三大板块为主动管理的权益类基金贡献了不菲收益。

■本报记者刘庆华

多只医药主题基金领先

WIND数据显示,今年以来截止8月27日,博时医疗保健行业以79.02%的收益率排在主动管理的权益类基金首位。由于近一个月以来医疗板块表现大幅跑赢大盘,多只医疗主题基金强势上涨,除博时医疗保健外,还有广发医疗保健、农银汇理医疗保健、宝盈医疗健康沪港深3只基金收益率也超过60%。医药主题基金在基金业绩排行榜上占据不少的席位。

从中报来看,博时医疗二季度末的股票仓位为80%,资产规模10亿元左右,共配置之了37只股票,但按基金净值占比来排,自排名第14的股票起,占比就在2%以下,而前6大重仓股占比都在5%以上,其中,恒瑞医疗、迈瑞医疗、长春高新(000661)占比超8%,显示其持股风格较为集中。健帆生物、艾德生物、兴齐眼药、华兰生物(002007)、爱尔眼科(300015)、国药股份(600511)、马应龙(600993)在其前十大重仓股之列。科伦药业(002422)、海思科(002653)、东诚药业(002675)则在第11至第13重仓股之位。

从中报可以看出,该基金一方面配置医药行业龙头,另一方面关注了短期阻力最小的医保政策免疫类标的。

农银汇理医疗保健二季度末的股票仓位则较高,在91%以上,资产规模近16亿元,配置了22只股票,且前8大重仓股的占比都在5%以上,持仓集中度也较高。从具体的股票上看,该基金相对更喜欢成长性更强的医药股,泰格医药(300347)、通策医疗(600763)、爱尔眼科、恒瑞医药(600276)、贝达药业、西藏药业(600211)、安图生物、片仔癀(600436)、康龙化成、五粮液(000858)是其前十大重仓股,此外还配置了普利制药、药石科技、欧普康视、老百姓(603883)、牧原股份(002714)等股票,显然在医药之外,该基金还拿较少的仓位配置了上半年最热门的食品饮料和农业股。

白酒是消费类基金大功臣

重仓消费的基金仍然在基金业绩排行榜上占据不小的比例。富国消费主题、易方达瑞恒两只基金领跑,今年以来收益率分别达到71.43%和68.72%。

中报显示,今年中报,富国消费主题股票仓位约9成,基金合计配置了33只股票,中顺洁柔(002511)、五粮液持仓占比最高,接近8%,贵州茅台(600519)、伊利股份(600887)、新和成(002001)、华兰生物、格力电器(000651)、重庆百货(600729)、古井贡酒(000596)、香飘飘在前十大重仓股之列,以食品饮料、家电百货等为主。前十大重仓股之外,该基金还配置了一定比例的医疗、家具、农业股,包括浙江医药(600216)、兴齐眼药、索菲亚(002572)、顺鑫农业(000860)、牧原股份等。

易方达上半年的配置增加了机场、零售、食品饮料等板块,但整体持仓明显以食品饮料为主,在其9成以上的股票仓位中,白酒占比最高。前十大重仓股包括五粮液、上海机场(600009)、格力电器、泸州老窖(000568)、贵州茅台(600519)、顺鑫农业、古进贡酒、爱尔眼科、永辉超市(601933)、山西汾酒(600809)。前十大重仓股之外,该基金的个股配置所属行业就较为分散了,如分众传媒、桃李面包(603866)、杨农化工、海油发展、卓胜微等。上半年易方达瑞恒还减持了养殖板块。

从领先基金的持仓来看,消费中,白酒仍然是最重要的功臣。

农业独立周期属性受青睐

除此之外,农业也为基金业绩贡献了不少。重仓农业较多的代表性基金是银华农业产业、银华内需精选,两只基金由不同的基金经理管理,但都保持了重点持仓方向是农业,同时适当配置了消费股。

银华农业产业二季度末的股票仓位为82%,共配置了28只股票。农业股是配置核心,温氏股份、牧原股份、海大集团(002311)、圣农发展(002299)、正邦科技(002157)是其前五名重仓股。第六至第十名重仓股则以食品饮料为主,包括五粮液、贵州茅台、绝味食品等。在前十大重仓股之外,该基金持有一定比例的银行股,包括工商银行(601398)、中国平安(601318)等。

该基金经理认为,从下半年来看,宏观经济相关度较高的行业悲观预期已经修复,而乐观预期不太现实。农业具有独立周期属性,必需消费品行业增速稳定性较强,是其近期重点配置的方向。

还有部分基金同样以较高比例配置了农业,但并不是基金配置的最大方向。例如景顺长城内需增长贰号(260109),其持仓以大消费为主,包括食品饮料、家电等,农业也占据不小的比例,牧原股份和温氏股份为该基金第3和第4名重仓股,合计占基金净值的比例达到了16%。