在金融去杠杆、强监管的背景下，银行业特别是中小银行流动性风险和信用风险将成为重点监管领域，而由于当前银行业客观存在的资本补充压力，众多银行为补充资本而扎堆上市。

目前，A股IPO正常排队的银行数量共计14家，这些银行扎堆上市背后是急切补充资本的渴望，即便部分银行已在香港H股上市，但募集的资金似乎并未有效解决资本充足率问题，郑州银行就是这样一家城商行。

3月22日晚，已进入A股预先披露更新期的郑州银行股份有限公司在港发布2017年度业绩公告。年报显示，截至2017年12月31日末，郑州银行资产总额4358.28亿元，同比增长19.03%;存款余额2554.07亿元，同比增长18.03%;贷款余额1244.56亿元，同比增长15.63%;全年实现净利润收入43.34亿元，同比增长7.14%。

然而，高速增长也许会掩盖其中的内在隐患，这既是一些金融乱象和金融风险的根源所在，也是制约部分城商行进一步转型升级的短板和软肋。在金融业继续回归本源的征途中，郑州银行这份看似不错的业绩也存在不少的隐忧，这或会成为其是否冲击IPO成功的重要因素。

不良贷款率是衡量商业银行信贷资产安全状况的重要指标之一，该指标的逐年上升或反映出银行资产质量低的现状。相关数据显示，郑州银行2017年不良贷款余额19.26亿元，不良贷款率为1.50%，同比上升19个基点。该行2012年至2016年间不良贷款率分别为0.47%、0.53%、0.75%、1.10%、1.31%。从数据中不难看出，郑州银行不良贷款率近几年一直“再创新高”。

对于郑州银行不良贷款率的再次上升，该行公告称，2017年间外部经营环境发生变化，经济增长总体放缓，中小企业经营困难导致贷款违约增加等因素造成不良贷款压力上升，但本行贷款质量总体保持在可控水平。

相关数据显示，截至2017年12月31日，郑州银行公司贷款的不良贷款主要集中在制造业、住宿和餐饮业、农林牧渔业，不良贷款比率分别是6.35%、4.74%、3.10%。截至2017年底，该行逾期贷款总额为人民币68.77亿元，较上年末增加人民币17.74亿元;逾期贷款占贷款总额的比例为5.35%，较去年增加76个基点。

作为衡量资产质量的另一个重要指标，拨备覆盖率是指银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率，是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标，也是考察银行财务是否稳健、风险是否可控的重要指标。

拨备作为一种常见的会计手段，在运作时并没有产生额外的支出，随后银行即可根据业务状况重调拨备计提金，对于银行当期利润的影响显而易见，商业银行中有“向不良要利润”的现象，也成为部分商业银行保持业绩较高增速的手段。年报显示，郑州银行2017年拨备覆盖率为207.75%，同比减少29.63%。

在拨备覆盖水平方面，城商行计提拨备充足，拨备覆盖水平较高，抵御信用风险能力保持较强。银监会发布的2017年第四季度全国城商业行拨备覆盖率为214.48%。

通过上述数据对比发现，郑州银行拨备覆盖水平与全国城商业行拨备覆盖率差距较大，且今年处于连续大幅下降趋势。该行2013年至2016年间拨备覆盖率分别为425.54%、301.66%、258.55%、237.38%。